回顾7月 ，北向资金整体净流入120.25亿元
，成为不容忽视的一股主力资金。在北向资金大幅加仓的背景下，多只个股筹码集中度快速提升 ，显示外资从二级市场中收集了大量零散筹码 。

　 破解抗跌密码！这些个股机构与北向资金在加仓，筹码明显集中

　A股震荡调整
，但主力资金忙着调仓换股，一些个股筹码集中度大幅变动
。

　Choice数据显示 ，在可比的223家上市公司中
，有136家7月末股东户数较6月末出现下降，占比超过60%。其中 ，有40家公司股东户数降幅超过5% 。

　单从股东户数的变化上看
，上述40家公司的分布有些凌乱，平均涨幅也与大盘指数相差无几。

　但如果结合了北向资金 、财务数据等其他指标 ，其中的一些强势品种便浮出水面
。

　取7月份股东户数降幅超过5%
、北向资金持(流通)股比例增加超过0.5个百分点两个指标
，同时满足上述两个条件的股票共有6只，分别是欧普康视、汇川技术 、冀东水泥、德赛西威
、红旗连锁、浙江医药。

　工控行业龙头汇川技术筹码集中度同样大幅提升 ，7月末股东户数为28276户
，较6月末减少6.99% 。作为北向资金的传统重仓股，汇川技术同期获北向资金猛烈加仓 ，深股通持股比例从6.87%增至8.21%，加仓1.34个百分点
。

　除了欧普康视 、汇川技术之外
，同样满足条件的德赛西威7月以来股价大涨13%。

　半年报密集披露期，上市公司的业绩确定性同样是主力资金考量的重点 。在7月筹码集中度显著提升的公司中 ，有多家先行披露了半年报预喜公告
。

　按照7月份股东户数降幅超过5%
、7月内公司披露半年报预喜公告两个指标来看
，同时满足上述两个条件的股票共有15只。这15只股票7月以来平均上涨1.15%，大幅跑赢同期三大股指 。

　上峰水泥7月末股东户数为41304户 ，较6月末的52588户大幅度减少21.46%
。公司7月15日发布业绩预告
，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为9.1亿元至10.1亿元，同比增长80%至100%。

　智莱科技7月末股东户数为16722户 ，较6月末减少11.11% 。公司业绩预告显示
，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润1.24亿元至1.43亿元，同比增长35%至55%
。

　中新赛克、红旗连锁 、欧普康视
、飞荣达等 ，均在7月发布业绩预增公告
，且当月筹码集中度显著提升。(中国证券网)

　 北向资金嗅到了什么？这些股获逆势大幅加仓

　从刚刚过去的7月流入情况来看，北向资金呈现出深强沪弱的格局 ，深股通渠道净流入量是沪股通的8倍 。

　从单日数据来看，北向资金在7月还多次出现沪股通净流出
，深股通净流入的现象。7月15日，沪股通净流出19.39亿元 ，而深股通则净流入8.11亿元；7月29日
，沪股通净流出13.07亿元，而深股通则净流入16.89亿元
。

　个股方面 ，近一月北向资金对白马股的减持十分明显。

　数据显示
，近一个月来，中国平安被北向资金出货最多 ，净卖出22.42亿元 。贵州茅台也被净卖出22.12亿元
。7月1日至30日
，北向资金抛售贵州茅台约200万股，持股比例下降0.16个百分点。

　净卖出超过20亿元的还有海康威视 。7月2日至7月18日的13个交易日中 ，北向资金大幅抛售海康威视
，仅7月10日出现小幅净买入，其余12个交易日单日净流出多数逾亿元
。7月22日北向资金大幅买入海康威视4.65亿元 ，随后连续6天净买入，7月31日再度被净卖出1.49亿元。

　大族激光、五粮液 、上海机场也分别被净卖出16.54亿元
、13.59亿元和12.18亿元 。

　与此同时
，招商银行、万科A 、中国国旅等却受到北向资金青睐，分别净买入18.43亿元
、13.35亿元和10.11亿元
。美的集团、温氏股份 、平安银行、格力电器等个股也在近一月有不同程度的净流入。

　此外 ，值得一提的是
，在上周五北向资金大幅净流出的过程中，资源股获北向资金重点关注 ，从持股占流通股变动比例看
，稀土和黄金成为北向资金重点买入的对象，前20名中 ，五矿稀土
、天齐锂业、盛和资源 、恒邦股份
、中铝国际、中金黄金 、北方稀土
、厦门钨业均属于资源股 。

　从近5个交易日看
，中际旭创、光环新网 、光迅科技
、奥士康、依顿电子 、卫士通
、大华股份等持股比例提升幅度居前，主要以科技股为主
。

　展望后市 ，众多机构均认为
，短期科技股仍然会存在投资机会。此外，MSCI将会在8月份进一步提升A股纳入因子 ，部分被低估的蓝筹股仍存获利机会 。

　东兴证券认为，短期来看
，在缺少主线逻辑的背景下，确定性较高的5G、自主可控等领域有望实现超额收益 ，科技行业或将阶段性占优。中期来看
，中报季市场的关注点仍将回归到基本面，密切关注各板块盈利状况变化
。下半年来看 ，“六稳 ”工作或再次重提
，政策宽松仍将为基建产业链带来新的机会。

　展望8月配置思路，中泰证券表示 ，主要可关注三个方向：

　第一
，8月下旬中报密集发布期，收入端发生积极变化的行业可能主要集中在科技股 ，华为产业链依然有上涨动能
，短期风格或仍将偏向成长，重点关注半导体和消费电子行业的数据；

　第二 ，如果宏观环境短期重回“宽货币紧信用
”的状态，建议关注高股息品种
，尤其是中字头央企，央企分红可能是减税降费的重要资金来源；

　第三 ，8月MSCI会进一步提升A股纳入因子
，对于前期滞涨，估值偏低的蓝筹而言 ，仍然偏利多
，重点关注券商 、银行和基建类蓝筹股 。主题方面，建议关注上海自贸区新片区、国企改革等
。

　西南证券认为 ，下半年的A股将延续震荡格局
，成长股有相对优势，投资者需要把握阶段性机会。

　信达证券指出 ，二季度开始北向资金陆续减持部分消费白马
，同时随着科技股估值的不断下降，北向资金的持有比例不断攀升 。从中长期展望出发 ，该机构认为部分低估值的白马科技股已有较明显的配置价值
。

　海通证券首席策略分析师荀玉根表示，参考海外经验
，外资购买的是具备地区特色的核心资产，而A股的核心资产不仅是消费白马。外资在A股买过金融
、消费与科技 ，最关键的是看业绩 。(第一财经)

　(云水长和)